2022年，受国内疫情、俄乌战争、美元大幅加息等因素冲击，国内外棉价波动幅度加大，在大幅冲高至近十年最高点后再度回落，国内棉价走势弱于国际，内外棉价持续倒挂，为历史罕见。年初，中国棉花价格指数(CCIndex3128B)延续上年底走势上涨，2月15日升至近十年最高点22963元/吨后持续回落，国内疫情多点散发，加上6月底美国涉疆法案正式生效，对市场造成负面影响，12月7日跌至最低14887元/吨，12月31日收于15046元/吨，同比下跌32%。内外棉价倒挂开始于3月22日，之后持续扩大，中国棉花价格指数(CCIndex3128B)与CotlookA指数折1%关税之间的价差，在2022年6月21日达到最大为6574元/吨，之后有所缩小，年末降到2000-3000元。

　　12月，全国棉花采摘已完成，交售临近尾声，新棉加工量逐渐接近去年同期，棉市供应充足，商业库存继续增加。纺织厂开工基本恢复正常，纺织品产量较上月有所增加，节前原料备货意愿加强。国内消费市场持续向暖，下游需求复苏预期提高行业信心，国内棉价回升，内外棉价差缩小。中国棉花协会进行2023年首次植棉意向调查，由于2022年棉花交售价同比大幅下跌，棉农植棉积极性不高，全国意向面积同比下降1%。

　　由于新疆棉花产量高于前期预测，2022年度全国棉花总产量上调为617.9万吨，同比增长7%，较上期上调约10.9万吨，期末库存相应调整为856.93万吨，同比增长3%，棉花消费量、进口量、出口量分别760万吨、170万吨、3万吨，与上期相同。

　　一、2023年全国植棉意向面积同比下降1%

　　12月，中国棉花协会进行2023年首次植棉意向调查，调查结果显示：全国植棉意向面积4271.76万亩，同比下降1%，其中西北内陆植棉意向面积下降0.5%，黄河流域和长江流域意向面积分别下降11.1%和7.2%。全国1/3调查户植棉意向不明，还在徘徊观望，主要是内地棉农。西北内陆植棉意向下降主要原因是，新疆地区2022年籽棉收购价未达到棉农预期，且目标价格政策尚未出台，近4%棉农选择减少植棉面积；甘肃省棉农还处观望状态，植棉意向不明确。长江流域有部分棉农将土地流转或打算改种其它作物，植棉意向面积继续下降。黄河流域今年交售价低于去年，棉农收益不佳，14%调查户准备减少植棉面积。

　　2022年度全国棉花总产量约617.91万吨，同比增长7%，较上期上调10.86万吨。分区域看：新疆产量573.7万吨，同比增长8.8%，较上期上调10.86万吨；黄河流域棉区产量23.83万吨，同比减少17.1%，与上期持平；长江流域棉区产量16万吨，同比减少11.4%，与上期持平。

　　二、收购进入尾声加工持续加快

　　12月，全国棉花收购进入尾声，新棉加工进度持续加快，月末，新疆籽棉收购临近结束，南疆轧花厂加工有所放缓，北疆部分地区有望在1月初结束加工。由于新疆机采棉收购基本结束，手摘棉价格所占比例提高，籽棉收购价有小幅上涨，但同比仍大幅下跌。截至12月31日，全国1018家400型棉花加工企业加工总量约420.27万吨，同比减少14%，其中新疆加工总量约415.07万吨，同比减少13.6%；内地样本企业加工总量5.2万吨，同比减少35.63%。全国平均收购价6.5元/公斤，同比下跌31.7%，其中新疆籽棉收购价6.4元/公斤，同比下跌32.7%；内地籽棉收购价7.8元/公斤，同比下跌17.8%。

　　新年度入库检验开始后，新疆地区受疫情影响，工作人员无法及时到岗，导致检验进度与去年同期相比大幅滞后。据中国棉花公证检验数据统计，截至12月31日，全国共有1018家棉花加工企业进行公证检验，检验量296.7万吨，同比减少36%，新棉颜色级和长度指标较去年降低，马克隆值和断裂比强度好于去年同期。

　　三、国内棉价止跌反弹

　　12月，国内疫情防控措施优化调整，信心有所提振，郑棉整体呈上涨走势，棉企积极销售，纺织厂节前开始备货，国内棉价先跌后涨，但月均价较上月仍有下跌。国际棉价上下震荡，月末涨幅不及国内，内外棉价差缩小。12月31日中国棉花价格指数(CCIndex3128B)15046元/吨，环比上涨0.5%，同比下跌31.9%，月均价14970元/吨，环比下跌1.7%，同比下跌31.9%；同期CotlookA指数99.3美分/磅，环比基本持平，同比下跌22%，折1%关税价格17149元/吨，高于国内棉价2103元，较上期缩小226元。

　　四、商业库存继续增加

　　12月，新棉上市量继续增加，全国棉花供应充裕，年末纺企补库需求略有回暖,棉花商业库存大幅增加。疆棉运输顺畅，出疆棉发运量环比有所增加。截至12月31日全国棉花商业库存471.38万吨，较上月增加102.91万吨，低于去年同期84.6万吨。当月新疆棉花专业仓储库出疆发运量52.98万吨，环比增加5.66万吨，增幅12%，高于去年同期23.39万吨。

　　五、纺织品产量环比增长

　　12月预期需求转暖，纺企大量接单，产能释放，月底开工基本恢复正常，纺织品产量环比增长，成品出库加快，随着春节假期临近，企业备货意愿较强，原料库存较上月有所增加。据调查，12月纱产量环比增长3.5%，同比增长1.3%，布产量环比增长2.4%，同比下降1.8%。截至12月31日纺织厂棉花工业库存量为55.12万吨，较上月底增加6.63万吨，同比减少26.44万吨。

　　六、棉花进口回落

　　据海关总署数据，12月我国进口棉花17.1万吨，环比下降4.1%，同比增长24.9%；来源国中巴西排在首位，占比67%。2022年进口棉花194万吨，同比下降9.8%。2022/23年度前4个月进口棉花56.7万吨，同比增长54.3%。

　　七、2023年棉花滑准税继续实施

　　12月底国务院关税税则委员会发布公告，2023年将调整部分商品的进出口关税。2023年1月1日起，根据国内产业发展和供需情况变化，在我国加入世界贸易组织承诺范围内，提高部分商品进出口关税。2023年棉花滑准税继续实施。