今年以来，全球经济缓慢复苏，贸易活动小幅回暖，国内经济环境总体平稳，但经济增长动能略显不足，消费、投资等拉动经济的主要因素增长较为乏力。在宏观环境影响下，家纺行业今年前三季度运行总体稳中放缓，规模以上企业营业收入、内外贸易实现小幅增长，但增速较前几个月有所回落，从而对行业效益造成影响。随着国家稳增长系列政策释放流动性，预期四季度市场活力将进一步恢复显现，行业全年有望保持平稳运行。
一、家纺运行总体稳中趋缓
据国家统计局数据测算，今年1-9月全国规模以上家纺企业实现营业收入同比增长2.27%，增速较前几个月有所放缓。自三季度以来，企业当月的营业成本增幅普遍高于营业收入增幅，利润总额呈下降趋势，1-9月规模以上企业利润总额同比下降7.43%，较前8个月累计降幅继续加深3.47个百分点(图1)。
图1. 1-9月规模以上家纺企业主要经济指标走势
数据来源：国家统计局
家纺主要子行业也体现这一态势，床上用品规模以上企业1-9月营业收入同比增长3.30%，增幅较前几个月有所放缓；利润总额同比大幅下降18.93%，利润率为3.75%，低于上年同期0.9个百分点。毛巾规模以上企业营业收入同比下降4.70%，受棉花价格回落的利好因素影响，规模以上毛巾企业利润总额同比增长11.62%。布艺规模以上企业营业收入同比增长6.42%，利润总额增速在上年较高的基数上出现回落，1-9月同比下降1.06%。
二、行业出口保持增长
进入2024年，依靠我国家纺行业完善的产业链和全球领先的制造优势，以及我国稳外贸政策的实施，家纺行业抓住主要出口市场需求回升时机，扭转了2023年的下降局势，出口额实现增长。据海关数据显示，1-9月我国出口家用纺织品357.18亿美元，同比增长3.75%。
从出口品类看，床品、布艺、地毯和餐厨用纺织品增速高于平均水平(图2)。
图2. 2024年1-9月我国6大类主要家用纺织品出口额及同比情况
来源：中国海关总署
1-9月，我国出口床上用品113.41亿美元，同比增长4.45%。其中化纤材质出口起到有力带动作用。1-9月，我国出口件套39.75亿美元，同比增长6.77%，其中化纤材质出口额同比增长9.56%，而棉质出口额同比下降7.37%；出口芯被类产品中只有化纤材质出口额同比实现增长(表1)。
表1. 2024年1-9月我国出口件套及芯被产品分材质情况
数据来源：中国海关总署
布艺成品出口增速优于面辅料。1-9月，我国出口布艺产品128.35亿美元，同比增长4.45%，其中出口成品窗帘22.51亿美元，同比增长7.13%，出口装饰用织物制品13.85亿美元，同比增长5.07%；出口布艺面辅料82.31亿美元，同比增长4.81%。
毛巾出口延续降势。1-9月，我国出口毛巾产品16.08亿美元，同比下降12.65%，降幅较上年同期水平扩大4.77个百分点。主要出口市场表现欠佳，其中对东盟市场出口额同比下降达26.51%，欧盟市场出口额下降6.5%，日本市场出口额下降12.18%。
从出口市场看，美、欧市场增长显著。1-9月我国对美国和欧盟出口家纺产品分别为87.35亿美元和48.92亿美元，同比分别增长9.98%和7.8%。拉丁美洲市场虽然规模不大，但增幅显著：占拉丁美洲总量78%的前五市场墨西哥、巴西、智利、哥伦比亚和秘鲁均实现较好增长(表2)。
表2. 2024年1-9月我国家用纺织品对拉丁美洲前五市场出口情况
数据来源：中国海关总署
亚洲市场方面，传统日本市场增长乏力，1-9月出口同比下降6.58%，延续上年降势。东盟市场保持增长，主要靠面辅料拉动。1-9月对东盟出口家纺产品同比增长4.74%，其中出口面辅料30.73亿美元，同比增长17.99%，而家纺成品出口30.97亿美元，同比下降5.77%。
行业外贸总体盈利承压。三季度出口增速减弱，出口额较二季度增速收窄3.02个百分点，其中9月份出口额同比显示负值，下降1.95%。出口量增价减，1-9月我国家纺产品出口数量同比增长13.58%，单价同比下降8.65%，利润空间被压缩。同时，行业外贸环境不确定性上升，中美贸易摩擦风险或将加剧，从而引发对欧盟等发达经济体产生连带影响风险(图3)。
图3. 2024年Q1-Q3我国家用纺织品出口额及同比情况
数据来源：中国海关总署
三、行业内销增速放缓
进入三季度后，受内生消费动力不足影响，人均消费支出持续回落。据纺织企业经营管理者问卷调查结果显示，家纺企业认为国内订单不足仍然是首要问题的占比最大。据国家统计局数据显示，社会消费品零售总额9月当月同比增长3.2%，增速低于上年同期水平。1-9月全国服装、鞋帽、针纺织品(含家纺类)与上年基本持平，同比略增长0.2%。家纺规模以上企业1-9月同比增长1.56%，增幅较前几个月进一步放缓(图4)。
图4. 2024年1-9月规模以上家纺企业内销产值增长走势
数据来源：国家统计局
子行业中床上用品规模以上企业1-9月内销产值同比增长2.38%；而毛巾规模以上企业内销同比下降5.42%，且自三季度以来各月累计降幅持续加深；布艺规模以上企业内销保持稳定增长，增幅为7.88%。
四季度是家纺行业的传统旺季，家纺企业对四季度的预期也较为有信心。纺织企业经营管理问卷调查中，家纺企业预计四季度内外贸订单有所增加的比重均高于三季度，且企业的主要产品产量预期增加的整体情况也好于三季度水平。
展望全年，全球贸易整体处于复苏进程中，全球通胀总体趋于缓和，然而贸易摩擦等外部环境不确定因素仍然较多，易对发达经济体产生连带影响；新兴市场需求不稳，给行业开拓新市场带来风险。但是我国经济长期稳定向好的基本面没有改变，随着国家稳外贸政策持续推进，国内市场方面，随着国家稳增长系列政策释放流动性，“两新”政策进一步落地助力企业投资和居民消费，“双十一”、年末等窗口也将释放潜力拉动消费回暖，从而有望保障全年实现平稳运行。家纺行业还应积极进行合理全球布局，开拓市场新增长点，加速推进两化融合，开展技术创新，在变化中寻求突破。
